掌簿判官将善恶簿子呈上御览。行者看罢，便叫：“判官，为何簿上没有那秦桧的名字？”判官禀：“爷，秦桧罪大恶极，小判不敢混入众鬼丛中，把他另写一册，夹在簿子底下。”行者果然翻出一张《秦桧恶记》，从头看去：会金主吴乞买以桧赐其弟挞懒；挞懒攻山阳，桧遂首建和议。挞懒纵之使归，遂与王氏俱归。
行者道：“秦桧，你做了王臣，不思个出身扬名，通着金人，是何道理？”秦桧道：“这是金人弄说，与桧全没相干。”行者便叫一个银面玉牙判使取“鉴坚水鉴”过来。鉴中分明见一秦桧，拜着金主，口称“万岁“。金主附耳，桧点头；桧亦附耳，金主微笑。临行，金主又附耳，桧叫：“不消说，不消说！”行者大怒道：“秦桧！你见鉴中的秦桧么？”秦桧道：“爷爷，鉴中泰桧却不知鉴外秦桧之苦。”行者道：“如今他也知苦快了！”叫铁面鬼用通身荆棘刑。一百五十名铁面鬼即时应声，取出六百万只绣花针，把秦桧遍身刺到。又读下去：绍兴元年除参知政事，桧包藏祸心，唯待宰相到身。
行者仰天大笑道：“宰相到身，要待他怎么？”高总判禀：“爷，如今天下有两样待宰相的：一样是吃饭穿衣娱妻弄子的臭人，他待宰相到身，以为华藻自身之地，以为惊耀乡里之地，以为奴仆诈人之地；一样是卖国倾朝，谨具平天冠，奉申白玉玺，他待宰相到身，以为揽政事之地，以为制天子之地，以为恣刑赏之地。秦桧是后边一样。”行者便叫小鬼掌嘴。一班赤心赤发鬼，一齐拥住秦桧，巳时掌到未时还不肯住。行者倒叫：“赤心鬼，不必如此，后边正好打哩。”又读下去：八月，拜右仆射；九月，吕颐浩再相，桧同秉政。
桧风其党，建言内修外攘，出颐浩于镇江。上尝谓学士綦崇礼曰：“桧欲以河北人还金，中原人倒还刘豫。若南人归南，北人归北，朕北人，将安归乎？”
行者道：“宋皇帝也是真话。到了这个时节，布衣山谷，今日闻羽书，明日见朝报，那个不有青肝碧血之心？你的三公爵万石侯是谁的？五花绶六柳门是谁的？千文院百销锦是谁的？不想上报国恩，一味伏坚包毒，使九重天子不能保一尺的栋粱，还是忠呢，还是坚？”秦桧道：“桧虽愚劣，原有安保君王宴宁天室之意。‘南人归南，北人归北’，此是一时戏话。爷爷，不作准也罢了！”
行者道：“这个不是戏的！”叫抬小刀山过来。两个蓬头猛鬼抬出小刀山，把一个秦桧血淋淋拖将上去。行者道：“此是一时耍子。秦丞相，你不准也罢了。”说罢大笑。又看下去：八年拜右仆射。金使议和，与王轮俱至，桧与宰执共入见。桧独留身，言：“臣僚畏首畏尾，不足与断大事。若陛下决欲讲和，乞专与臣议。”帝曰：“朕独委卿。”桧曰：“愿陛下更思三日。”
行者道：“我且问你：你要图成和议，急如风火，却如何等得这三日过呢？万一那时有个廷臣，喷血为盟，结一忠臣丢命党，你的事便坏了。”秦桧道：“爷爷，那时只有秦皇帝，那有赵皇帝？犯鬼有个朝臣脚本，时时藏在袖中。倘有朝廷不谨，反秦姓赵，那官儿的头颅登时不见。爷爷，你道丢命忠臣，难道盘古氏到再混沌也有得几个？当日朝中纵有个把忠臣，难道他自家与自家结党？党既不成，秦桧便安康受用。”
行者道：“既如此，你眼中看那宋天子殿上象个什么来？”
秦桧道：“当日犯鬼眼中，见殿上百官都是蚂蚁儿。”行者叫。
“红面鬼，把秦桧碓成细粉，变成百万蚂蚁，以报那日廷臣之恨！”白面津灵鬼一百名得令，顷刻排上五丈长一百丈阔一张碓子，把秦桧碓成桃花红粉水；水流地上，便成蚂蚁微虫，东趱西走。行者又叫吹嘘王掌簿，吹转秦桧真形，便问：“秦桧，如今还是百官是蚂蚁，还是丞相是蚂蚁？”秦桧面皮如土，一味哀号。
行者又道：“秦桧，你如今再说，你当日看宋天子象个什么来？”秦桧道：“犯鬼站立朝班，看见五爪丝龙袍，是我箧中旧衣服；看见平天冠，是我破方巾；看见日月扇，是我芭蕉叶；看见金銮殿，是我书房屋；看见禁宫门，是我卧榻房。
若说起赵陛下时，但见一只草色蜻蜓儿，团团转的舞也。”行者道：“也罢，我便劳你做做天子！”叫天煞部下优昭都尉把秦桧滚油海里洗浴；拆开两胁，做成四翼，变作蜻蜓模样。
行者又叫吹转真形，便问秦桧：“我且问你，你这三日闲不过，怎么消闲？”秦桧道：“秦桧那得工夫？”行者道：“你做坚贼，不要杀西戎，退北虏；不要立纲常，正名分，有甚没工夫呢？”秦桧道：“爷爷，我三日里看官忙，看着心姓秦的，便把银朱红点着名姓上；点大的大姓秦，点小的小姓秦。大姓秦的，后日封官大些；小姓秦的，后日封官时节小小儿吃亏。又有一种不姓秦又姓秦，不姓赵又姓赵的空着，后日竟行斥逐罢了。撞着稍稍心姓赵的，却把浓墨涂圈，圈大罪大，圈小罪小，或灭满门，或罪妻孥，或夷三党，或诛九族，凭着秦桧方寸儿。”行者大怒，高叫：“张、邓两兄！张、邓两兄！你为何不早早打死他，放他在世界之内，干出这样勾当！也罢，邓公不用霹雳，还有孙公霹雳！”便叫一万名拟雷公鬼使，各执铁鞭一个，打得秦桧无影无踪。行者又叫判官吹转真